Artykuły z treścią
Przed kryzysem finansowym popyt ze strony inwestorów realnych wspierał rynek nowych emisji ABS dla kredytów konsumenckich i dla małych firm oraz CMBS. Papiery wartościowe te były zazwyczaj podzielone na wiele klas w transzach czasowych, tak aby transze super-senior dzieliły się stratami kapitałowymi i kredytowymi.
Czy pożyczkobiorca może zastawić kwalifikujący się ABS jako zabezpieczenie pożyczki TALF?
Kwalifikujące się należności
Należności kwalifikowane to rodzaj finansowania opartego na aktywach, który wykorzystuje sprzedaż należności organizacji do zabezpieczenia pożyczek krótkoterminowych. Ta forma finansowania jest popularna wśród firm, które chcą ograniczyć odpływy gotówki, jednocześnie przyspieszając swój rozwój. Ważne jest jednak zrozumienie różnych czynników smart pozyczka decydujących o kwalifikowalności należności. Pożyczkodawca może wykluczyć należności przeterminowane lub mogące negatywnie wpłynąć na przepływy pieniężne pożyczkobiorcy. Ponadto, pożyczkodawca może wykluczyć należności, które mają istotne przeterminowane terminy płatności. Przeterminowane terminy płatności odnoszą się do należności od klientów, którzy nie zapłacili faktur w rozsądnym terminie. Zazwyczaj pożyczkodawca uznaje ten okres za trzykrotnie dłuższy od standardowych terminów płatności.
Oprócz wymagań wymienionych powyżej, aktywa kwalifikujące się do programu TALF muszą być zabezpieczone należnościami denominowanymi w dolarach amerykańskich oraz posiadać najwyższą długoterminową ocenę kredytową lub, w przypadku braku takiej oceny, najwyższą krótkoterminową ocenę inwestycyjną, przyznaną przez co najmniej jedną kwalifikującą się, uznaną krajowo statystyczną organizację ratingową (NRSRO). Ponadto, jeśli ABS w ramach planu skupu nieruchomości innego niż samochodowy obejmuje należności finansujące samochody osobowe i lekkie ciężarówki, należności te nie mogą przekraczać pięciu procent całkowitej puli.
Uprawnione małe przedsiębiorstwa ABS
Program pożyczkowy TALF oferuje właścicielom małych firm możliwość uzyskania finansowania w celu poprawy przepływów pieniężnych i rozszerzenia działalności. Przed złożeniem wniosku o finansowanie należy jednak pamiętać o kilku kwestiach. Po pierwsze, ważne jest, aby zrozumieć, co zamierzasz osiągnąć dzięki otrzymanym środkom. Pomoże Ci to zdecydować, który rodzaj finansowania jest najlepszy dla Twojej firmy.
Większość sekurytyzacji jest realizowana przez sponsora, którym zazwyczaj jest pożyczkodawca, specjalistyczna firma finansowa lub inwestor instytucjonalny. Chociaż nie stanowi to problemu dla większości firm, może prowadzić do konfliktu interesów, który może wpłynąć na wiarygodność kredytową ABS. Aby tego uniknąć, nowojorski Fed wymaga, aby potencjalni pożyczkobiorcy ujawnili wszelkie interesy ekonomiczne, jakie oni sami lub ich podmioty powiązane mogą mieć w pożyczkach, leasingu lub produktach stanowiących podstawę puli ABS.
Większość ABS składa się z pul aktywów umownych z wieloma unikalnymi kredytobiorcami lub leasingobiorcami (zwanymi łącznie „płatnikami”). Na przykład, portfel bazowy CLO może obejmować pożyczki dla setek różnych kredytobiorców korporacyjnych. Podobnie, pule bazowe ABS kart kredytowych i leasingu kontenerów transportowych zawierają należności od tysięcy indywidualnych posiadaczy kart i statków. Ta różnorodność płatników sprawia, że ABS jest inwestycją o niskim ryzyku dla inwestorów, ponieważ zmniejsza ryzyko niewypłacalności dowolnej puli bazowej i uszkodzenia całej puli.
Kwalifikujący się sprzęt pożyczkowy ABS
Przed złożeniem wniosku o pożyczkę na sprzęt, ważne jest, aby ocenić potrzeby i możliwości finansowe swojej firmy. Pomoże Ci to ustalić, czy ten rodzaj finansowania jest dla Ciebie odpowiedni i uniknąć niepotrzebnych opóźnień. Powinieneś również wziąć pod uwagę swoje istniejące długi i zobowiązania finansowe. Uwzględnienie tych czynników zapewni Ci możliwość spłacania miesięcznych rat bez negatywnego wpływu na inne obszary działalności Twojej firmy.
Po zatwierdzeniu wniosku otrzymasz ofertę pożyczki zawierającą warunki pożyczki. Należy dokładnie zapoznać się z tymi informacjami, aby upewnić się, że rozumiesz kwotę, oprocentowanie, okres spłaty, opłaty i inne ograniczenia. Powinieneś również sprawdzić sprzęt, który zamierzasz kupić, aby upewnić się, że spełnia on wszelkie wytyczne i specyfikacje określone przez pożyczkodawcę.
Pożyczki na sprzęt to doskonała opcja finansowania dla małych firm, które muszą zakupić lub zmodernizować sprzęt. Tego typu pożyczki zazwyczaj wiążą się z niższymi wymaganiami kredytowymi niż niezabezpieczone pożyczki dla firm. Ponadto wiele z tych pożyczek jest zabezpieczonych samym sprzętem, co zmniejsza ryzyko dla pożyczkodawcy.
Uprawniony kredyt studencki ABS
Jeśli jesteś studentem i szukasz sposobów na sfinansowanie studiów, masz do dyspozycji wiele opcji. Jednak kwalifikowalność do niektórych pożyczek może zależeć od Twojej konkretnej sytuacji i różnić się w zależności od pożyczkodawcy. Możesz również znaleźć bardziej konkurencyjne oprocentowanie i warunki, składając wniosek z poręczycielem o lepszej historii kredytowej, co może zwiększyć Twoje szanse na rozpatrzenie wniosku. Większość pożyczkodawców wymaga weryfikacji zdolności kredytowej w celu ustalenia Twojej zdolności kredytowej i może oferować różne opcje pożyczek, w tym o stałym lub zmiennym oprocentowaniu.
Aby kwalifikować się do federalnej pożyczki studenckiej, musisz być zapisany na odpowiedni program akademicki. Większość uczelni ma własne wymagania akademickie, które mogą obejmować utrzymanie minimalnej średniej ocen lub zdobycie określonej liczby punktów ECTS w każdym semestrze. Aby kwalifikować się do federalnej pomocy studenckiej, musisz również być zapisany na co najmniej połowę etatu.
Możesz również kwalifikować się do planu spłaty uzależnionego od dochodu, który ogranicza wysokość miesięcznych rat na podstawie wielkości rodziny i dochodów. Plany te mogą obowiązywać przez 20 lub 25 lat, zanim pozostałe saldo zostanie umorzone.
